Ông Warren Buffett đã nghĩ về lạm phát trong một thời gian dài. Theo các nhà viết tiểu sử, nhà đầu tư huyền thoại 91 tuổi này đã biết đến nguy cơ lạm phát, thứ ông đã khắc cốt ghi tâm nhờ chính người cha là Nghị sĩ Đảng Cộng hòa của mình, và đã nhiều lần bình luận về chủ đề này trong suốt sự nghiệp đầu tư của mình.

“Chúng ta đang chứng kiến mức lạm phát rất đáng kể,” ông Buffet nói tại cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway vào năm ngoái. Chúng ta tăng giá, còn mọi người thì cũng đang tăng giá với chúng ta. Và việc này đang được chấp nhận.”

Chỉ số giá tiêu dùng đã tăng 8,6% trong tháng 5 so với một năm trước, mức lạm phát cao nhất trong 40 năm. Giá xăng và xe hơi cũ đều tăng khoảng 40%.

Vậy tại sao lạm phát lại là mối lo ngại của các nhà đầu tư? Lạm phát, hoặc sự tăng giá cả nói chung, khiến quý vị mất sức mua theo thời gian. Đối với các nhà đầu tư, việc này có thể biến những gì có vẻ như đang là lợi nhuận dương thành lỗ nếu lạm phát tăng đủ cao. Sở hữu một trái phiếu trả lãi suất 5% hàng năm nghe có vẻ giống như một khoản đầu tư chắc chắn, nhưng nếu lạm phát lên đến 6%, thì lợi tức “thực” của quý vị sẽ âm.

Lời khuyên của Warren Buffett về cách thắng được lạm phát

Với việc giá cả đang tăng mạnh, rất đáng để xem lại một số gợi ý hay nhất của Buffett để chống lại thứ mà ông từng gọi là “con sán dây khổng lồ của doanh nghiệp”.

1. Đầu tư vào các doanh nghiệp tốt có nhu cầu vốn thấp

Ông Buffett từ lâu đã cổ vũ cho việc sở hữu các doanh nghiệp có lợi nhuận cao tính theo số vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh. Trong thời kỳ lạm phát, các doanh nghiệp với nhu cầu vốn thấp nhưng có khả năng duy trì lợi nhuận sẽ tốt hơn các doanh nghiệp buộc phải đầu tư nhiều tiền hơn trong khi giá cả ngày càng cao chỉ để duy trì vị thế của mình.

Ông Buffett từng đánh giá thách thức do lạm phát gây ra giống như việc “chạy lên một cái thang cuốn đang đi xuống.”

2. Tìm kiếm các công ty mà nó có thể tăng giá (sản phẩm) trong thời kỳ lạm phát cao hơn

“Quyết định quan trọng nhất trong việc đánh giá một doanh nghiệp là sức mạnh làm giá của nó,” ông Buffett nói với Ủy ban Điều tra Khủng hoảng Tài chính vào năm 2010. “Quý vị có quyền năng nâng giá sản phẩm lên mà không bị mất đi hoạt động kinh doanh vào tay đối thủ cạnh tranh, và thế là quý vị đã có một công việc kinh doanh rất tốt.”

Nếu một doanh nghiệp có thể tăng giá, nó có lợi thế lớn trong thời kỳ lạm phát cao vì nó có thể bù đắp chi phí ngày càng tăng của chính mình.

Ông Buffett từng nói rằng một cây cầu có thu phí mà không bị kiểm soát về mức giá sẽ là tài sản lý tưởng để nắm giữ trong thời kỳ lạm phát vì quý vị đã xây xong cây cầu và có thể tăng giá để bù đắp cho lạm phát. Ông nói: “Quý vị xây cây cầu bằng những đồng USD trước đó và quý vị cũng không cần phải (đầu tư) thay thế cây cầu đó.”

3. Hãy xem xét đến TIPS

Chứng khoán Kho bạc Bảo vệ chống Lạm phát, hay TIPS, là một hình thức đầu tư khác được ông Buffett ủng hộ để dành cho các nhà đầu tư đang lo ngại về lạm phát gia tăng. TIPS trả cho các nhà đầu tư một mức lãi suất cố định hai lần một năm, nhưng số tiền gốc được điều chỉnh theo lạm phát, được đo bằng Chỉ số Giá Tiêu dùng.

4. Đầu tư vào bản thân và trở thành người giỏi nhất trong công việc mà quý vị làm

Ông Buffett nói với các cổ đông vào năm 2004, đầu tư vào tài năng của chính quý vị là một trong những cách tốt nhất để duy trì sức mua của quý vị theo thời gian. Bác sĩ phẫu thuật hoặc luật sư giỏi nhất trong một thành phố hoặc thị trấn được hưởng lợi từ một nền giáo dục được trả bằng những “đồng USD trước đó” nhưng có thể định giá dịch vụ của họ theo đồng USD hiện tại mà không cần phải tái đào tạo.

Cân nhắc việc hoàn thiện hồ sơ của quý vị bằng cách học một kỹ năng mới thông qua các nguồn đào tạo trực tuyến hoặc một trường đại học địa phương. Theo học các bằng cao cấp có thể tốn kém, nhưng chúng cũng có thể giúp phát triển nền tảng kiến thức của quý vị và khiến quý vị trở thành nhân viên rất cần thiết trong tương lai. Việc tăng giá trị của quý vị đối với người sử dụng lao động cũng như với khách hàng của họ sẽ giúp quý vị có được phần thu nhập hợp lý của mình theo thời gian.

5. Tránh xa các trái phiếu truyền thống

Ông Buffett đã viết trong bức thư gửi các cổ đông của Berkshire vào năm 2020: “Trái phiếu không phải là nơi thích hợp cho thời gian này.” Với lãi suất vẫn gần ở mức thấp kỷ lục trong lịch sử, các nhà đầu tư trái phiếu có thể bị tổn hại lớn trong môi trường lạm phát.

Ông Buffett đã chỉ ra rằng việc mua trái phiếu kỳ hạn 10 năm với lợi tức 2% tương tự như việc mua một doanh nghiệp với giá gấp 50 lần lợi nhuận (hàng năm), nhưng một điểm khác biệt chính đó là thu nhập của trái phiếu thì không thể tăng lên.

“Các nhà đầu tư tài sản có thu nhập cố định trên toàn thế giới dù là quỹ hưu trí, công ty bảo hiểm hay người về hưu đều phải đối mặt với một tương lai ảm đạm,” ông nói.

6. Hạn chế các mong muốn của quý vị

Cộng sự của ông Buffett và là Phó chủ tịch Berkshire Hathaway, ông Charlie Munger, đã có cách riêng để đối phó hiệu quả với thời kỳ lạm phát cao: “Một trong những biện pháp phòng thủ tuyệt vời để tránh lo lắng về lạm phát là không có nhiều nhu cầu ngốc nghếch trong cuộc sống của quý vị”, ông Munger nói với các cổ đông của Berkshire vào năm 2004. “Nói cách khác, nếu quý vị không tạo ra hàng đống các nhu cầu giả tạo để bị chết chìm trong các mặt hàng tiêu dùng, thì quý vị đang có được sự bảo vệ khá tốt trước những thăng trầm của cuộc sống.”

Để giúp quý vị về việc chi tiêu này, hãy xem xét theo dõi chi phí của quý vị thông qua một ứng dụng quản lý ngân sách. Điều này sẽ giúp quý vị hiểu hiện tại quý vị đang tiêu tiền như thế nào và có thể giúp xác định các loạt chi tiêu có vấn đề trước khi chúng trở thành thói quen.

Còn vàng thì sao?

Đáng chú ý là, ông Buffett đã tránh xa vàng, một tài sản thường được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát đáng kể. Ông Buffett chia sẻ rằng những người ưa thích  vàng đặc biệt lo sợ về tác động của lạm phát đối với tiền giấy. Nhưng như ông đã lưu ý vào năm 2011: “Nếu quý vị sở hữu vĩnh viễn một ounce vàng, quý vị vẫn sẽ chỉ sở hữu một ounce đến thời điểm cuối cùng”. Thay vào đó, ông thích sở hữu các tài sản hữu ích như cổ phiếu, địa ốc hoặc đất nông nghiệp tạo ra cổ tức, thu nhập, và thực phẩm cho chủ sở hữu của chúng.

Gần đây, một số người gọi mã kim là phiên bản kỹ thuật số của vàng, nhưng ông Buffett cũng rất nghi ngờ về những điều này.

“Bitcoin không có giá trị đặc biệt nào cả,” ông nói với CNBC vào năm 2019. “Nó không tạo ra bất cứ thứ gì. Quý vị có thể nhìn chằm chằm vào Bitcoin cả ngày và không có chút Bitcoin mới nào được tạo ra, hay bất cứ thứ gì tương tự. Về căn bản đó là một sự ảo tưởng.”

Kết luận

Vẫn khó để biết liệu lạm phát tăng đột biến hiện tại có khả năng kéo dài hay sẽ bắt đầu giảm xuống.

Nếu quý vị lo lắng về lạm phát gia tăng, hãy xem xét lời khuyên của ông Buffett và hãy sở hữu các tài sản hiệu quả, như các doanh nghiệp chất lượng cao có nhu cầu vốn thấp, và tránh xa các trái phiếu có lợi suất thấp, những loại không tăng chi trả (lợi tức) theo tỷ lệ lạm phát.

© 2022 Bankrate.com. Do Tribune Content Agency, LLC phát hành.

Bản quyền của The Epoch Times © 2022. Các quan điểm và ý kiến ​​được bày tỏ chỉ là của các tác giả. Những thông tin này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nên được hiểu hoặc hiểu như một khuyến nghị hoặc một lời mời chào. The Epoch Times không đưa ra lời khuyên về đầu tư, thuế, pháp lý, lập kế hoạch tài chính, lập kế hoạch bất động sản hoặc bất kỳ lời khuyên tài chính cá nhân nào khác. The Epoch Times không chịu trách nhiệm về tính chính xác hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp.


Tribune News Service
BTV Epoch Times Tiếng Anh

Minh Trí biên dịch
Quý vị tham khảo bản gốc từ The Epoch Times

Chia sẻ bài viết này tới bạn bè của bạn