Chủ tịch Fed Jerome Powell: Hệ thống ngân hàng của Hoa Kỳ vẫn ‘lành mạnh và kiên cường’
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nói với các phóng viên sau cuộc họp hoạch định chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) rằng hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ vẫn “lành mạnh và kiên cường” khi duy trì được các điều kiện về vốn và thanh khoản mạnh mẽ.
Ông Powell đã nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương đã có những hành động quyết đoán cùng với Bộ Ngân khố và Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) sau những vụ sụp đổ của Silicon Valley Bank (SVB) và Signature Bank.
“Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ các điều kiện trong hệ thống ngân hàng và sẵn sàng sử dụng tất cả các công cụ của mình khi cần thiết để giữ hệ thống an toàn và lành mạnh,” ông Powell nói. “Ngoài ra, chúng tôi cam kết rút ra những bài học từ vụ việc này và làm việc để ngăn chặn những sự việc như thế này xảy ra lần nữa.”
Các thị trường tài chính chủ yếu đề cập đến việc tăng lãi suất một phần tư điểm tại cuộc họp chính sách, mặc dù đã có một số tin đồn rằng Fed nên nhấn nút tạm dừng. Ông Powell tiết lộ rằng các nhà hoạch định chính sách đã cân nhắc giữ nguyên lãi suất “trong những ngày trước cuộc họp.”
Các thành viên của FOMC đã bỏ phiếu đồng thuận vào thứ Tư (22/03) để kích hoạt đợt tăng lãi suất 25 điểm căn bản, tăng lãi suất quỹ liên bang chuẩn lên khoảng 4.75–5.00%.
Quản lý tồi hay không đủ quy định?
Bất chấp những sự kiện gần đây, ông Powell không mong sử dụng các công cụ chính sách khác để đạt được các điều kiện tài chính chặt chẽ hơn, vì các tổ chức khác đã xoay xở để quản lý được mức lãi suất cao hơn của ngân hàng trung ương. Ông lưu ý rằng mục tiêu đằng sau việc cứu trợ những người gửi tiền được bảo hiểm và không được bảo hiểm tại hai ngân hàng là để ngăn chặn sự lây lan sang các ngân hàng khác và các thị trường tài chính rộng lớn hơn.
Các sự kiện xảy ra là do nhóm quản lý tại SVB đã “thất bại nặng nề.”
“Họ đã phát triển ngân hàng đó rất nhanh, họ đặt ngân hàng đó vào rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất đáng kể,” ông nói. “Họ đã không phòng ngừa rủi ro đó. Giờ thì chúng ta biết rằng các giám sát viên đã nhìn thấy những rủi ro này và đã can thiệp. Chúng ta biết rằng công chúng đã nhìn thấy điều này.”
Tuy nhiên, ông Powell đã đồng ý rằng “chúng ta cần tăng cường giám sát và quy định.”
Ông Michael S. Barr, phó chủ tịch giám sát của Hội đồng Thống đốc Fed, sẽ dẫn đầu việc đánh giá những gì đã xảy ra.
Trong khi cố gắng bảo đảm với người dân Mỹ rằng tiền gửi ngân hàng của họ an toàn, ông Powell đã không xác nhận rằng chính phủ liên bang sẽ bảo vệ tiền gửi không được bảo hiểm.
Ông nói, “Điều tôi đang nói là quý vị đã thấy rằng chúng tôi có các công cụ để bảo vệ người gửi tiền khi có nguy cơ gây tổn hại nghiêm trọng cho nền kinh tế hoặc hệ thống tài chính, và chúng tôi sẵn sàng sử dụng những công cụ đó. Tôi nghĩ người gửi tiền nên cho rằng tiền gửi của họ an toàn.”
Chủ tịch Fed lưu ý rằng hệ thống ngân hàng rộng lớn hơn không có điểm yếu. Trường hợp của SVB là một “ngoại lệ” dựa trên tỷ lệ tiền gửi không được bảo hiểm và tỷ lệ nắm giữ tài sản dài hạn của tổ chức tài chính đó.
90% tiền gửi của SVB không được bảo hiểm vì vượt quá giới hạn bảo hiểm của FDIC là 250,000 USD. Để thu hút khách hàng, ngân hàng này đã đưa ra mức lãi suất tiền gửi cao hơn so với một số đối thủ cạnh tranh, và bù đắp cho mức lãi suất tiền gửi hào phóng này bằng cách đầu tư vào trái phiếu dài hạn, vốn đã giảm giá khi Fed bắt đầu chiến dịch thắt chặt định lượng vào tháng 03/2022.
Kể từ khi Fed tăng bảng cân đối kế toán lên thêm gần 300 tỷ USD như một phần của nỗ lực cho vay khẩn cấp vào tuần trước (13-19/03), nhiều nhà quan sát kinh tế đã tranh luận liệu đây có phải là nới lỏng định lượng hay không.
Ông Powell làm rõ rằng hành động này không phải là sự điều chỉnh lập trường chính sách tiền tệ.
Ông nói: “Việc mở rộng bảng cân đối kế toán thực sự là cho các ngân hàng vay tạm thời để đáp ứng những nhu cầu thanh khoản đặc biệt do những căng thẳng gần đây tạo ra.”
“Chúng tôi tin rằng điều đó đang có tác dụng. Việc đó có tác dụng dự kiến là củng cố niềm tin vào hệ thống ngân hàng và do đó ngăn chặn những gì có thể xảy ra đột ngột và quá mức, thắt chặt các điều kiện tài chính.”
Hạ cánh mềm có khả thi không?
Trong tuần qua, nhiều ngân hàng và nhà kinh tế đã nâng cao tỷ lệ cược xảy ra suy thoái do sự thất bại của SVB. Các nhà kinh tế của Goldman Sachs đã nâng ước tính xác suất suy thoái của họ từ 25% lên 35%.
Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng Ba giảm xuống 63.4, giảm từ 67 hồi tháng Hai. Các nhà nghiên cứu lưu ý rằng mức giảm này bao gồm các phản ứng đối với sự sụp đổ của ngân hàng.
Nhiều dữ liệu sắp tới sẽ xác nhận liệu các vụ sụp đổ của SVB và Signature có ảnh hưởng đến nền kinh tế rộng lớn hơn hay không.
Khi được hỏi liệu ông Powell có còn hình dung về một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng sau mọi thứ đã xảy ra trong hai tuần qua hay không, ông nói rằng điều đó vẫn chưa chắc chắn.
Ông nói: “Còn quá sớm để nói thực sự liệu những sự kiện này có ảnh hưởng nhiều hay không. Chúng ta đúng là sẽ phải xem. Tôi vẫn nghĩ… con đường đó vẫn tồn tại, và chúng tôi chắc chắn đang cố gắng tìm ra nó.”
Theo Khảo sát Dự báo Kinh tế (SEP) của FOMC, Fed đã cắt giảm ước tính tốc độ tăng trưởng GDP cho năm 2023 xuống 0.4%, giảm từ mức 0.5%. Các quan chức cũng giảm kỳ vọng GDP của họ cho năm 2024 từ 1.6% xuống 1.2%.
Nhật Thăng biên dịch
Quý vị tham khảo bản gốc từ The Epoch Times
