Các tổ chức cho vay hàng đầu của Hoa Kỳ đối diện các bài kiểm tra sức chịu rủi ro hàng năm của Fed
Trong tuần này (26/06-02/07), các ngân hàng lớn của Mỹ sẽ phải đối mặt với các bài kiểm tra sức chịu rủi ro hàng năm của Cục Dự trữ Liên bang, để xem liệu họ có đủ vốn để đứng vững trước một cuộc khủng hoảng tiềm ẩn hay không.
Các nhà phân tích cho biết, mặc dù trong năm nay đã xảy ra cuộc khủng hoảng ngân hàng mới đây, nhưng những tổ chức cho vay này được cho là có đủ vốn để vượt qua một cuộc suy thoái kinh tế nghiêm trọng. Tuy nhiên, các khoản thanh toán cho nhà đầu tư dự kiến sẽ giảm nhẹ.
Các tổ chức lớn ở Wall Street như Citigroup, Bank of America, JPMorgan Chase, Goldman Sachs Group, Wells Fargo, và Morgan Stanley đều đang là tâm điểm của sự chú ý.
Tuy nhiên, những tổ chức cho vay nhỏ hơn bao gồm cả Capital One, US Bancorp, và Citizens Bank, cũng đang nhận được sự chú ý từ các nhà đầu tư đang lo lắng.
Fed đã thiết lập các bài kiểm tra sau cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2009 như một cách để đánh giá xem những ngân hàng này có thể chịu được những tác động đột ngột tương tự trong một cuộc khủng hoảng trong tương lai hay không.
Các bài kiểm tra sức chịu rủi ro đã được thiết lập hồi năm 2011, trong đó những tổ chức cho vay lớn lúc đầu đã phải vật lộn để đạt được số điểm vượt qua. Nhưng kể từ đó họ đã thích nghi với các bài kiểm tra, còn Fed thì đã làm cho các bài kiểm tra này trở nên minh bạch hơn với công chúng.
Ngân hàng trung ương cũng đã đã loại bỏ mô hình “đạt-không đạt” ban đầu và đưa ra các yêu cầu về vốn cụ thể hơn cho từng ngân hàng.
Kết quả
Vào ngày 28/06, Fed sẽ công bố kết quả kiểm tra tính ổn định của ngành này để xem liệu những kết quả có thể giúp cho việc lập kế hoạch vốn của các tổ chức cho vay hay không, và để ra chỉ lệnh cho họ có thể trả lại bao nhiêu thanh khoản cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phần.
Trong khi đó, Fed đã phải đối mặt với những lời chỉ trích sau các vụ sụp đổ ngân hàng khu vực vào mùa xuân năm nay và vì đã không kiểm tra đủ kỹ những điểm yếu của ngành này liên quan đến tác động của việc tăng lãi suất vay.
Các bài kiểm tra năm nay diễn ra sau cuộc khủng hoảng ngân hàng gần đây. Cuộc khủng hoảng đã khiến bốn tổ chức cho vay khu vực của Hoa Kỳ phá sản trong quý đầu tiên của năm 2023, cùng với việc Credit Suisse bị buộc phải bán lại cho UBS.
Những ngân hàng địa phương đã phản ứng kém với chính sách tăng lãi suất quyết liệt của Fed và đã cho thấy những khoản lỗ lớn chưa thực hiện đối với những khoản nắm giữ Công khố phiếu Hoa Kỳ dài hạn của họ, khiến những người gửi tiền không được bảo hiểm phải rút tiền hàng loạt, dẫn đến sự sụp đổ của những ngân hàng này.
Bài kiểm tra năm nay sẽ khó khăn hơn, nhưng các nhà phân tích và giám đốc điều hành ngân hàng trông đợi 23 tổ chức cho vay thuộc diện đánh giá sẽ có số vốn vượt quá mức tối thiểu theo quy định.
Năm 2022, 34 ngân hàng đã được đánh giá. Hồi năm 2019, Fed đã cho phép các ngân hàng có tài sản từ 100 tỷ đến 250 tỷ USD được kiểm tra hai năm một lần.
Các nhà phân tích của Wells Fargo đã viết hôm 22/06: “Bài Kiểm tra Sức chịu rủi ro của Fed năm 2023 đã dùng mọi phương cách có thể và cho phép họ chứng minh rằng các ngân hàng lớn nhất có thể vượt qua được một trong những phép thử khó khăn nhất.”
“Cổ tức phải được bảo đảm, và các ngân hàng nên có vốn dư thừa để trả lại cho các cổ đông trong hầu hết các trường hợp, kể cả với tốc độ chậm hơn so với trước đây.”
Vào năm 2022, Fed đã phát hiện rằng các ngân hàng sẽ chịu khoản lỗ tổng cộng 612 tỷ USD trong thời kỳ suy thoái kinh tế nghiêm trọng, nhưng với kết quả ấy họ vẫn còn gần gấp đôi số vốn cần thiết theo quy định hiện hành.
Kiểm tra sức chịu rủi ro của tổ chức cho vay để xem sự cải thiện
Năm nay, [trong bài kiểm tra của mình], Fed đặt ra một tình huống “bất lợi nghiêm trọng,” trong đó dự kiến tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt 6.5 điểm phần trăm, so với mức 5.8 điểm phần trăm vào năm 2022.
Việc đưa ra những kết quả cuối cùng như vậy trong tình huống này là vì bài kiểm tra sức chịu rủi ro dành cho ngân hàng lần này khó hơn so với các số liệu trong nền kinh tế thực, với tỷ lệ thất nghiệp thực tế thấp hơn so với cùng thời điểm năm ngoái.
Bài kiểm tra sức chịu rủi ro lần này cũng sẽ đặt ra một tình huống trong đó giá địa ốc thương mại giảm 40%, hiện giờ đây là lĩnh vực được quan tâm hàng đầu, khi hàng ngàn văn phòng vẫn bị bỏ trống do chính sách làm việc từ xa, khiến nhiều chủ sở hữu địa ốc và người đi vay lo lắng.
Bài kiểm tra sẽ đánh giá liệu các ngân hàng có duy trì được trên tỷ lệ vốn tối thiểu 4.5% cần phải có trong thời kỳ suy thoái giả định như trên hay không. Các ngân hàng quốc tế lớn nhất của quốc gia cũng phải duy trì được một khoản “phụ phí G-SIB” bổ sung ít nhất là 1%.
Trong khi đó, sức mạnh của “mức đệm vốn cho rủi ro” của một ngân hàng—một mức đệm thanh khoản trên mức tối thiểu 4.5% mà Fed yêu cầu các ngân hàng giữ vững để vượt qua một cuộc suy thoái kinh tế giả định và mức tối thiểu theo quy định cần thiết để trợ giúp hoạt động hàng ngày—là yếu tố chính quyết định hiệu quả hoạt động của một tổ chức.
Bài kiểm tra năm ngoái tương đối đơn giản vì ngân hàng trung ương đã không có phó chủ tịch giám sát sau khi ông Randal Quarles từ chức vào năm 2021.
Người kế nhiệm ông Quarles, ông Michael Barr, người được bổ nhiệm vào Fed năm nay, sẽ làm cho các bài kiểm tra năng động hơn bằng cách áp dụng nhiều tình huống rủi ro.
Ông Barr cho biết hồi tháng 12/2022: “Trong một môi trường mà các rủi ro luôn thay đổi, các bài kiểm tra sức chịu rủi ro có thể nhanh chóng mất đi sự tương thích nếu các giả định và kịch bản về rủi ro không thay đổi.”
Bài kiểm tra đã cải tiến giờ đây sẽ bao gồm một “tác động thị trường mang tính thử thách” đối với tám ngân hàng lớn nhất và phức tạp nhất.
Mặc dù các cuộc thử nghiệm này sẽ không ảnh hưởng đến vốn, nhưng chúng sẽ được sử dụng để đánh giá nhiều tình huống tiềm năng trong các bài kiểm tra sức chịu rủi ro trong tương lai.
Dự kiến các khoản thua lỗ của ngân hàng do thị trường địa ốc thương mại
Tuy nhiên, trong những năm gần đây, những tổ chức cho vay có tầm cỡ trong ngành đã hoạt động tốt bất chấp các vụ sụp đổ ngân hàng trong thời gian vừa qua.
Hôm 22/06, Viện Chính sách Ngân hàng đã công bố rằng họ dự đoán các khoản lỗ giả định của các ngân hàng trong các bài kiểm tra sẽ cao hơn một chút vào năm 2023.
Họ dự đoán, mức vốn trung bình dự kiến sẽ giảm 3.2% trong bài kiểm tra năm nay, tăng nhẹ so với mức 3% vào năm 2022.
Hồi đầu tháng Sáu, các kinh tế gia tại RBC đã dự đoán rằng các khoản lỗ tín dụng giả định sẽ chủ yếu bị tác động do sự sụt giảm của địa ốc thương mại, và một số ngân hàng sẽ phải đối diện với mức đệm về vốn phải cao hơn.
Bản tin có sự đóng góp của Reuters
Nhật Thăng biên dịch
Quý vị tham khảo bản gốc từ The Epoch Times
